Ambos podem gerar boas oportunidades, mas cumprem papéis diferentes na carteira. Entender essa diferença é o que separa uma alocação comum de uma estratégia mais eficiente.

Neste conteúdo, vamos mostrar de forma clara e direta como combinar ativos de maior retorno potencial com aqueles de maior solidez, equilibrando risco e estabilidade.

Se o seu objetivo é elevar a performance sem abrir mão de segurança, esta leitura vai ajudar você a enxergar onde estão os ganhos, onde estão os riscos e como usar cada classe a seu favor.

High yield e high grade são dois rótulos que ajudam a classificar investimentos de acordo com risco, retorno esperado e qualidade dos emissores ou das empresas envolvidas. 

Eles não se aplicam apenas à Renda Fixa, pois aparecem também na Bolsa, em Fundos e em estratégias híbridas. 

Esses conceitos são vitais para estruturar uma carteira equilibrada: uma porção busca preservar capital (high grade), e outra visa maior retorno e/ou geração de renda passiva mais elevada (high yield). 

High grade se refere a ativos considerados de alta qualidade, normalmente associados a empresas ou Fundos sólidos, com balanços fortes, histórico consistente e menor probabilidade de inadimplência ou volatilidade extrema.

Em termos práticos, são investimentos que priorizam segurança e previsibilidade.

Exemplos de high grade em diferentes classes:

O retorno em valorização e dividendos costuma ser mais moderado, mas, em compensação, o risco tende a ser mais controlado e a proteção no longo prazo mais provável.

Por outro lado, high yield se refere a ativos de maior retorno esperado em valorização e dividendos, justamente porque carregam risco mais alto. 

Isso pode vir de empresas menos consolidadas, setores voláteis, Fundos mais arriscados, projetos em estágios iniciais ou emissores com classificação de crédito mais baixa.

São investimentos para quem busca incrementar performance e aceita oscilações maiores no curto prazo.

Exemplos de high yield em diferentes classes:

Em termos de relação risco versus retorno, essa denominação costuma ser atribuída a ativos que proporcionam um retorno (yield) superior à média do mercado, apresentando uma maior possibilidade de risco.

Não existe um “melhor” entre high yield e high grade. Logo, existe o que melhor se encaixa nos seus objetivos, no seu perfil de risco e no momento da sua carteira. 

Cada categoria cumpre um papel específico e complementar. Vamos entender melhor a seguir.

High grade é ideal para quem busca segurança e previsibilidade, pois funciona como o “alicerce” da carteira.

São investimentos de menor risco, menor volatilidade e maior estabilidade.Têm papel fundamental em:

Dessa maneira, é a base mais adequada para perfis mais avessos ao risco, como moderados ou conservadores, ou para objetivos de prazo curto a médio, em que a segurança tem mais peso do que o retorno.

High yield é ideal para buscar ganhos adicionais e gerar renda mais alta com proventos, quando o investidor está disposto a aceitar mais risco em troca de um retorno potencial mais alto.

É útil em:

Portanto, é adequado para investidores com maior tolerância a riscos, oscilações, objetivos de prazo mais longo e conhecimento suficiente para entender as dinâmicas de risco envolvidas.

A escolha depende de alguns fatores essenciais:

Logo, a chave é a diversificação entre as duas estratégias. A combinação entre high grade e high yield é o que fortalece a carteira.

As agências de classificação de risco — como S&P, Moody’s e Fitch — desempenham um papel central na distinção entre investimentos high grade e high yield. 

Elas avaliam a capacidade de uma empresa, instituição financeira ou governo de honrar suas obrigações e, a partir disso, atribuem umanota de crédito, o chamado rating.

O rating é uma espécie de “termômetro de confiança”. Ele indica, de forma padronizada, o nível de risco de crédito de um emissor:

Essa nota considera diversos fatores: saúde financeira, histórico de pagamento, setor de atuação, condições de mercado e até aspectos de governança.

Então, o rating funciona como uma bússola de risco, ajudando você a avaliar rapidamente a qualidade do emissor e a relação risco–retorno do investimento.

Mas atenção: o rating não é uma garantia absoluta, mas é uma ferramenta essencial para qualificar riscos e embasar decisões de investimento mais seguras e eficientes, sobretudo quando o objetivo é equilibrar performance com preservação patrimonial.

Por fim, uma carteira inteligente equilibra segurança e retorno, respeita seu perfil e aproveita oportunidades com responsabilidade, sempre com diversificação, disciplina e clareza na estratégia.