Empresas de semicondutores: a grande oportunidade do momento?
Semicondutores, essenciais para a economia moderna (celulares, computadores, carros, IA, etc.), impulsionam o avanço tecnológico mais recente.
O setor ganhou destaque devido ao crescimento estrutural da demanda (
inteligência artificial, nuvem, veículos elétricos, automação) e à oferta limitada, evidenciando o valor estratégico dessas empresas e elevando os preços das ações.
O mercado de semicondutores, que alcançou um valor total de US$ 775 bilhões em 2024, projeta um crescimento significativo, podendo atingir US$ 1,6 trilhão até 2030,
estima a consultoria McKinsey.
Diante desse cenário, surge a pergunta-chave: as empresas de semicondutores representam a grande oportunidade do momento ou o mercado já antecipou esse crescimento?
O que são semicondutores?
Semicondutores são materiais capazes de conduzir eletricidade de forma controlada. Diferente dos condutores comuns, como o cobre, eles podem tanto permitir quanto bloquear a passagem de corrente elétrica, dependendo das condições.
É essa característica que permite criar os chips, os “cérebros” que processam informações em praticamente todos os dispositivos eletrônicos.
Na prática, os semicondutores estão em celulares, computadores, televisores, carros, máquinas industriais, equipamentos médicos e servidores de internet.
Porque semicondutores estão com alta demanda?
Este setor é atualmente considerado a "espinha dorsal" da economia digital, e os números refletem uma ascensão sem precedentes, impulsionada principalmente pela Inteligência Artificial (IA).
Quanto mais digital e automatizado o mundo se torna, maior é a necessidade desses chips. Por isso, a forte demanda atual tem algumas razões claras:
- Explosão da inteligência artificial e da computação em nuvem: exigem chips cada vez mais potentes e em larga escala para processar grandes volumes de dados.
- Avanço do 5G, do 6G, da automação industrial e da internet das coisas: amplia o uso de chips em setores antes pouco dependentes de tecnologia.
- Transição energética e veículos elétricos (EVs) e de direção autônoma: um carro elétrico utiliza até 3 vezes mais semicondutores do que um carro a combustão tradicional.
- Computação em nuvem (Cloud): demanda expansão de data centers globais.
Dessa maneira,
países e empresas passaram a tratar os semicondutores como ativos críticos, investindo pesado para garantir produção e segurança de fornecimento.
As vendas globais de semicondutores alcançaram US$ 791,7 bilhões em 2025, de acordo com o
anúncio da Associação da Indústria de Semicondutores (SIA). Esse valor representa um aumento significativo de 25,6% em relação ao total de US$ 630,5 bilhões registrado em 2024.
O mercado global de semicondutores, os "chips", segue em ritmo forte e deve atingir uma marca entre US$ 975 bilhões e US$ 1 trilhão já em 2026.
A previsão foi divulgada pela
World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), que elevou a perspectiva de crescimento e
confirmou a continuidade do bom momento para o setor.
Quais são as maiores empresas de semicondutores do mundo?
Neste ramo, as Américas e a Ásia-Pacífico permanecem como os principais motores desse crescimento. Já a Europa e o Japão devem despontar também como áreas em crescimento.
É importante notar que o mercado se divide principalmente entre as empresas que projetam chips (Fabless) e as que efetivamente os fabricam (Foundries). Além disso, há as IDMs (Integrated Device Manufacturer), isto é, empresas que projetam e fabricam seus próprios chips.
GPUs para inteligência artificial, data centers e games.
Detém mais de 60% do mercado de fundição de chips do mundo e cerca de 90% dos chips de tecnologia avançada.
IA e dispositivos móveis, chips específicos para treinamento de IA, CPUs para data centers e eficiência.
Infraestrutura Azure para o Copilot e modelos da OpenAI; produtos para grandes modelos de linguagem e eficiência energética.
Reduz custos operacionais na nuvem e escala o processamento de IA, utilizando produtos como CPUs ARM, chips para inferência de IA e chips para treinamento de IA.
Chips de Memória (DRAM, NAND), chips lógicos, processadores Exynos e Foundry.
Processadores para PCs e Servidores (x86), Placas de Vídeo e Foundry.
Chips de conectividade, redes (switches/roteadores) e infraestrutura.
Memórias de alta performance (HBM) fundamentais para sistemas de IA. Principal fornecedora dessas memórias para a NVIDIA.
Processadores Ryzen (PC) e EPYC (Servidores), e aceleradores de IA (Instinct).
Processadores Snapdragon para smartphones, modems 5G e chips automotivos.
Máquinas de Litografia EUV (única no mundo que faz os chips mais avançados). Sem ela, chips avançados não existem.
Chips analógicos e processadores integrados para indústria, carros e eletrônicos de longa duração.
Como investir em empresas de semicondutores?
Investir em empresas de semicondutores é, na prática, investir na base da economia digital. Contudo, como qualquer investimento, há benefícios e pontos de atenção, tais como:
Vantagens:
- Demanda estrutural crescente (IA, nuvem, carros elétricos, automação).
- Setor estratégico e de difícil substituição.
- Alto potencial de crescimento no longo prazo.
- Empresas com forte poder tecnológico e barreiras de entrada.
Riscos:
- Forte ciclicidade e alta volatilidade.
- Valuation elevado em momentos de euforia.
- Dependência de poucos clientes e tecnologias.
- Riscos geopolíticos e concentração da produção.
Logo, investir em semicondutores pode ser uma forma potencialmente eficaz de aproveitar tendências como IA, automação e digitalização global.
Dessa forma, o investidor deve escolher o veículo que melhor se adapta ao seu perfil de risco e horizonte de tempo. As principais alternativas são:
1. Ações e BDRs
Se você deseja monitorar o desempenho das empresas através do mercado brasileiro, boa parte está disponível via BDRs (Brazilian Depositary Receipts).
Essa estratégia permite maior potencial de retorno, mas também exige mais acompanhamento em virtude dos riscos mais elevados.
Já o desempenho dependerá dos resultados da empresa, do avanço tecnológico e do momento do ciclo do setor.
2. ETFs e BDRs de ETFs de semicondutores
ETFs (Exchange Traded Funds) e BDRs de ETFs de semicondutores permitem ao investidor acessar uma cesta diversificada de empresas do setor em uma única transação, reduzindo a dependência do desempenho de um único ativo.
Por serem veículos de investimento passivo, replicando um índice, a necessidade de acompanhamento diário é geralmente menor em comparação com a seleção e gestão individual de ações.
3. Fundos de investimento
Alguns fundos multimercado ou de ações globais possuem exposição relevante ao setor de semicondutores. Essa alternativa é indicada para quem prefere delegar a gestão a profissionais, mas é importante observar taxas, estratégia e nível de risco do fundo.
Por fim, entenda que o setor de semicondutores é cíclico.
Períodos de forte crescimento costumam ser seguidos por ajustes de preços e estoques. Por isso, o ideal é investir com visão de médio e longo prazo, evitando decisões baseadas apenas em euforia de curto prazo.
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